原来当初王莽篡位，终至于盗贼蜂起。最终这些盗贼形成了两股最强大的力量，一是绿林，二是赤眉。
绿林军的刘秀最终建立了东汉，但因为绿林军杀了刘秀的哥哥刘寅，所以跟绿林军有了血海深仇。刘秀进军洛阳之后，绿林军在刘秀的打击下，分崩离析，终至于灭亡。
绿林军首领刘玄，在刘秀攻入函谷关之前，悄悄把绿林军的财富运到江陵，进行了小心的埋藏。埋藏的地点就记载在绿林军中世代相传的连城诀中。
但宝藏的钥匙却在另外一个绿林后代手中。刘玄的意思非常明显，除非绿林军重新崛起，两个绿林后代才能一起找到宝藏。
三十年前，连城诀传到江陵大侠梅念笙手中。这时候，江湖上已经只知道连城诀，而不知道宝藏钥匙的事情了。
梅念笙的三个徒弟对连城诀起了觊觎之心，于是在长江边上暗算了梅念笙，正好大侠丁典路过，打败了梅念笙的三个徒弟，连城诀也由梅念笙传给了丁典。
血刀老祖就是宝藏钥匙的传人。多年来，他一直在打听连城诀下落。对于血刀老祖来说，绿林跟他已经没有关系，他要的只是宝藏。所以在听说丁典越狱之后，他就很快赶了过来。
眼看丁典中毒病入膏肓，他就