张老翁无可奈何，只好一人守着这破茅屋继续过活。然而他毕竟上了年纪，身子骨一日不如一日，耕田犁地愈发力不从心，眼看着养活自己成了问题，谁知一天早上，张老翁打开房门，却见门外放着满满一娄又红又大的桃子。老翁想了半天也想不到是谁送来的，尝了一口，桃肉竟然香甜多汁，好吃无比，老翁便拿去城里卖，很快便被一抢而空。
怪事还在后面，从那天起，老翁每天早上都会在自家门口“捡”到满满一娄桃子，靠着卖这些桃子，老翁的日子才又渐渐好过起来。
原来，是老翁院里那颗千年桃树成了精。桃树精把老翁的经历都看在眼里，心中不忍，便每天结出果子帮助老翁。后来，或许是寂寞了太久，想找人说说话，桃树精便干脆化身成一个五六岁的大胖小子去敲老翁的门，对老翁说自己是从城里跑出来玩的。
张老翁不疑有他，看这娃娃讨喜的很，便拿出家中吃的招待他，一老一少竟也相谈甚欢。往后，桃树妖每隔三四天便来找老翁一次，老翁也每次都准备好用卖桃的钱从城里买的各种零嘴儿等着他。
一个失去妻子儿子的老人，一个孤独千年的小妖，就这么成了彼此的陪伴和慰藉。
然而好景不长，两年后，老翁去世了，又